2024年11月27日，市场全天V型反弹，创业板指领涨。截至收盘■◆◆■◆，沪指涨1.53%★◆■◆★，深成指涨2.25%，创业板指涨2.73%■★。

　　消息面上，根据Sensor Tower的“应用表现洞察”数据，腾讯《王者荣耀 Honor of Kings》在2024年10月卫冕全球手游收入冠军◆■，月收入环比增长10%，主要增长来自中国的应用商店◆◆◆■。在2024年10月全球手游收入与收入增长榜中■◆★，《王者荣耀 Honor of Kings》稳居榜首，紧随其后的是《Royal Match》。

　　消息面上◆◆■，四季度以来◆★，外资机构积极调研A股上市公司◆★。Wind数据显示，10月1日至11月25日期间■★★，已有339家外资机构密集调研A股公司，对■■、工业机械、电子元件等领域展现出浓厚兴趣。

　　此外，根据WSTS最新预测，2024年全球销售额预计将增长13.1%，预示着全球半导体市场在经历了前期的波动和需求疲软后★◆◆★■◆，正进入复苏阶段。

　　机构预测，游戏行业2025年迎来反弹，相关板块有望受益★★■。根据市场调查机构DFC Intelligence 公布的最新报告◆★◆★★，预估2025年视频游戏行业将迎来强劲反弹■★■★★★，将成为游戏行业的新起点，并预估会进入“大幅增长”的新成长期。该机构预计在未来四年内，PC和控制台游戏软件市场将增长15%，2024年的市场规模为720亿美元◆★★★，而到2028年将达到830亿美元。该机构预估2025年将走出低谷，游戏行业会出现强劲反弹★★◆■◆◆。

　　此外★■■■★◆，10月中国游戏产业收入同比增长超14%★■◆◆，出海收入同比增长29%。2024年10月中国游戏产业月度报告发布■★★■★，2024年10月中国游戏市场收入290.83亿元，同比增长14.40%，其中凯发娱乐登录官网网址，手游市场实际销售收入221.10亿元，同比增长17.07%。

　　消息面上★★■，11月26日下午，华为Mate品牌盛典在深圳举行◆■，华为Mate 70系列正式发布◆◆◆★★★，搭载第二代灵犀通信技术★◆★★★，首发卫星寻呼功能以及AI隔空传送等九大AI功能，起售价5499元。鸿蒙智行时代旗舰尊界S800首次公开亮相并开启预订◆■★，预计售价100万元至150万元。华为还发布Mate X6折叠屏手机，起售价12999元。华为首款蓝宝石黄金智能腕表售价23999元◆■■■★。

　　华福证券观点★■：1）正处AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的拐点◆◆。（1）AI将率先落地手机等成熟消费电子产品■★◆，带动量价齐升。硬件变革适配AI负载，催化存量用户被动换机。适配AI负载需要芯片底层架构★◆■◆、内存和整机设计方案的变更，带来处理器、存储、电池◆◆★★、散热等单机价值量提升。出货量上■◆■◆◆，AI应用逻辑跑通有望缩短中长期的手机换机周期■■★◆◆，带动稳态年化出货量增长。（2）此外■■★★◆◆，AI将加速新硬件形态探索。诸如ARVR◆◆★、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。

　　上海认为◆◆■◆，电子半导体2024下半年或正在迎来全面复苏，产业竞争格局有望加速出清修复★◆★，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏◆■■■◆。

　　板块方面，IP经济、游戏■■◆、风电、卫星导航等板块涨幅居前■■★■★◆，石油加工、化肥■★◆◆★、供销社等板块跌幅居前★★。